Финансово бескультурные украинцы?

Каковы шансы забрать свои ценности с украинским банка в условиях тотального кризиса, когда доллары превращаются в мусор, а шальные граждане штурмуют супермаркеты с гречкой? Поговаривали, что во время кризиса 1998 года в московских банках исчезали ценности из их сейфов. Этому можно верить, это же не Швейцария.

Среди многих факторов, формирующих экономически развитое и эффективное общество, не последнюю роль играет уровень финансовой культуры населения.

Конечно, существуют и такие параметры как налоговая система, инвестиционное законодательство, гарантии частной собственности и многие другие крайне важных вещей, но прежде всего следует остановиться именно на финансовой грамотности населения.

В Украине финансовая грамотность населения не просто низкая, она близка к нулю. Этим успешно пользуются как внешне респектабельные учреждения, вроде банков и государства, так и откровенные воры.

Недавно региональная миссия Агентства США по международному развитию в Украине - USAID - опубликовала результаты опроса более 2 тысяч респондентов из всех регионов Украины по вопросам финансовой грамотности и пользования финансовыми услугами.

Исследование выявило, что 39% населения не имеют банковского счета, а наиболее распространенными финансовыми услугами является оплата коммунальных платежей через банк - 78%, пользование банковским счетом и пластиковой картой - 61%, проведение платежей через терминалы платежных систем - 38%, обмен валюты - 31%.

Интересно, что более 60% украинский считают себя финансово грамотными - 22% оценили себя на “хорошо” или “отлично”, 41% - на “удовлетворительно”.

Однако лишь 22% респондентов дали пять или шесть правильных ответов на семь простых математических вопросов, без которых невозможно управлять финансами. А 51% респондентов ответили правильно не более, чем на три предложенные вопросы.

Лишь 2% населения вкладывает средства в негосударственные пенсионные или инвестиционные фонды и пользуется акциями или облигациями.

Возникает парадоксальная ситуация: население накопило фантастические суммы, по разным оценкам, 50-70 миллиардов долларов, и это без учета депозитов, но экономике государства от этого никакой выгоды.

Неужели украинский настолько глупы, что теряют такие инвестиционные возможности? Может, все дело в их финансовой неосведомленности? Неужели, кроме депозитов, деньги вкладывать некуда?

Современные инвестиционные возможности

Депозиты . Объем средств населения в банках на 1 января 2011, по данным НБУ, составил 271,7 миллиарда гривен. В Украине 179 банков охватывают 96% финансового сектора страны. Деньги в банки украинский несут, и доверие к системе растет, но процентные ставки по депозитам стремительно падают и уже не успевают за инфляцией .

Недвижимость . Даже сейчас она переоценена. Требует значительных сумм, превышающих средний размер депозита в десяток раз. Мелкая недвижимость вроде гаражей и торговых точек очень рискованная с точки зрения оформления права собственности.

В общем, недвижимость в Украине - сплошной большой риск. Даже если владелец правильно оформит документы, ее могут элементарно отобрать рейдеры.

Ценные бумаги . В Украине активизировались бирже, где в режиме он-лайн каждый может почувствовать себя Соросом. Объем торгов 2010 года вырос вчетверо по сравнению с 2009 годом до 16,4 миллиарда долларов, а в 2011 году, говорит председатель Госкомиссии по ценным бумагам и фондовому рынку Дмитрий Тевелев , может вырасти еще на 30%. Однако и здесь есть подводные камни.

Во-первых , надо иметь серьезную профессиональную подготовку.

Во-вторых , биржи до сих пор не является источником инвестиционного капитала для реального сектора и зависят от нескольких мощных игроков, управляющих котировками в ручном режиме.

В-третьих , отечественные биржи очень чувствительны к спекулятивного капитала. Большинство акций находится вне биржевого обращением, а многие перспективных эмитентов предпочитают работать не на украинских фондовых площадках.

Институты совместного инвестирования - ИСИ . Они могут рассматриваться как альтернатива личной игре на бирже. Однако, несмотря на общий рост индекса акций в 2010 году примерно на 70% - ПФТС на 70,2%, Украинская биржа на 67,9%, - ИСИ показали доходность ниже, чем депозиты, - всего 8,4%.

Проблема, по словам специалистов, в иррациональной поведении вкладчиков, которые под влиянием пережитого финансового кризиса при минимальной прибыли выходят из фондов.

К тому же, фонды часто держат часть средств в депозитах, а не в ценных бумагах, а чистых “индексных” фондов в Украине нет - особенности законодательства. Другим неприятным аспектом являются налоговые обременения на доходы по ценным бумагам и доходы ИСИ.

Forex . О валютных спекуляциях не приходится - в украинских реалиях это на 100% “лохотрон”. При наличии крепкой психики можно сходить на какие бесплатные курсы по работе на этом рынке. Это будет полезно для понимания в том числе торговли на классических биржах, где торгуют ценными бумагами или товарным группам.

Негосударственные пенсионные фонды - НПФ - и страховые компании . На фоне анонсированного пенсионной реформы граждане начинают интересоваться негосударственными пенсионными фондами.

Осенью 2010 года НПФ насчитывали 484,3 тысячи вкладчиков. Компании упорно отчитываются о прибыльности, мол, в кризисный 2008 год заработали 18 миллионов гривен, а в 2009 году - 149 миллионов гривен. Однако что такое негосударственный пенсионный фонд?

Назначение НПФ - сохранение средств вкладчиков от инфляции. Однако каковы бы ни были жесткие законы, регулирующие их работу, НПФ - это тот же спекулянт и биржевой игрок, и финансовые кризисы бьют по ним не меньше. Пенсионные фонды США на протяжении 2007-2008 годов потеряли 2 триллиона долларов и являются потенциальными банкротами.

Если к этому добавить реалии финансового рынка Украины, отсутствие прямого доступа к средствам и короткую историю существования украинская НПФ, станет понятно, стоит ли вкладывать в них средства. В страховых кампаний риски почти те же.

Кредитные союзы . За девять месяцев 2010 года на депозитных счетах кредитных союзов было сосредоточено 2,1 миллиарда гривен. Деньги там держали 86,1 тысячи человек.

Призваны обслуживать небольшие финансовые потребности граждан, не интересны банкам, кредитные союзы, к сожалению, превратились в синоним слова “обман”. Министр внутренних дел, как известно, вообще предложил ликвидировать эти учреждения как класс.

Ценные металлы . Золото, по оценкам большинства специалистов, переоценено и является новой рыночной пузырем. Впрочем, в условиях тотальных войн государств на понижение национальных валют, золото является гарантией долгосрочного сохранения капитала.

Однако в Украине банки, которые продают ценные металлы, устанавливают такую грабительскую маржу, что покупать золото для спекулятивной перепродажи нет смысла. Разве что хранить его больше трех-четырех лет. А где держать слитки? Дома - опасно, в банках - надо платить. Доверять же банкам - себе дороже.

Каковы шансы забрать свои ценности с украинским банка в условиях тотального кризиса, когда доллары превращаются в мусор, а шальные граждане штурмуют супермаркеты с гречкой? Поговаривали, что во время кризиса 1998 года в московских банках исчезали ценности из их сейфов. Этому можно верить, это же не Швейцария.

Валюта . Эта инвестиционное предложение выглядит как издевательство. И доллар, и евро падают в пропасть, обгоняя друг друга. С ними летит в пропасть и гривна. И пусть “стабильность” обменного курса не вводит никого в заблуждение. Цены на еду расскажут правду.

Возможно, стоит присмотреться к китайскому юаню? Китай давно держит США “за горло” и активно скупает долговые обязательства еврозоны. В Украине юани покупает и продает только один банк, а депозитов в этой валюте никто, к сожалению, не предлагает.

Дуля в кармане

Кажется, это все инвестиционные возможности украинским, кроме банальных, но надежных вариантов вроде образования, здравоохранения и детей. Однако большинство украинский, 49%, как свидетельствует упомянутый опрос, сохраняет средства наличными, а 30% - покупает потребительские товары.

Кстати, еще в 2008 году в Украине отношение кредитных долгов домохозяйств к ВВП достигло 30%, что заметно превышает эти показатели в Польше, России, Румынии и Белоруссии. А среди финансовых вопросов, наиболее интересующих украинский, первое место занимает вопрос потребительского кредитования - 29%, а не какие инвестиции - 10%.

На депозитах и под матрасами деньги быстро обесцениваются, люди беднеют и тонут в потребительских и ипотечных займах. Экономика государства не получает инвестиций, рабочие места не создаются, новая продукция не производится. Рынок заполняет импорт, а в бюджетных расходах угрожающе увеличиваются доля государственного долга.

На индивидуальном уровне ситуация с “денег мало” превращается в ситуацию “денег нет”. Однако проблема не в том, есть ли в украинском деньги, а в том, имеет ли он какое-либо мнение о том, что такое деньги и как они работают.

Кто в этом больше виноват - население, которое не доверяет деньги частной, теоретически контролируемой государством финансовой системе, или государство, не создала прозрачных и справедливых условий для внутренних инвестиций?

Это уже больше политический вопрос, чем экономический.